「軟體正在吞噬世界」為什麼過期了
當 AI 讓軟體變得充裕的那一刻，經濟權力正重新回到硬體的世界
前言
各位訂閱者，2011 年馬克・安德森在《華爾街日報》上寫過一句話。「軟體正在吞噬世界（Software is eating the world）。」此後 14 年間，這句話幾乎成了矽谷的公理。Netflix 吞併了院線大片，Uber 吞併了計程車產業，Airbnb 吞併了酒店業。競爭優勢不在實體資產，而在程式碼。
然而最近，《經濟學人》刊載了一篇有趣的專欄。作者是德意志銀行前監事會主席保爾・阿赫萊特納，核心論點是：因為 AI 把軟體變成了大宗商品（commodity）1，經濟權力正在重新流向硬體——能源、礦物、基礎設施、製造能力——這一側。 今天我們來檢驗這個論點是否站得住腳，以及它對我們意味著什麼。
軟體為什麼不再是「稀缺資源」
安德森 2011 年的命題之所以成立，原因很明確。能開發軟體的能力本身就非常稀缺。只有能聘到優秀開發者、擁有大規模部署基礎設施的企業才能在競爭中存活。
AI 正在顛覆這個格局。生成、測試、優化程式碼的成本正在趨近於零。「Vibe Coding」這個詞的出現也正是這個脈絡。軟體曾經像石油一樣是「戰略資產」，現在則越來越像電力一樣，成為「理所當然的基礎設施」。
經濟學的基本原理正在發揮作用。經濟權力不會附著在最優雅的事物上，而是附著在最稀缺的事物上。軟體變得越充裕，硬體的約束就越突出。
能源：數位世界的物理足跡
這個轉化在能源領域最為明顯。現在，太瓦時（TWh）2已經成了基本計量單位。根據 IEA（國際能源署）2025 年 4 月的特別報告，全球資料中心的電力消耗量預計將從 2024 年的約 415TWh 增長到 2030 年的 945TWh，翻了一倍以上。這相當於日本全年的總電力消耗量。其中 AI 是最大的成長動能，AI 優化資料中心的電力需求在同期預計將增長四倍以上。
這裡有一個有趣的數字。在美國，到 2030 年，資料中心的用電量將超過鋁、鋼鐵、水泥、化學品等所有能源密集型製造業的總和。處理數據所消耗的電力將超過製造產品所消耗的電力。
問題在於，能供應這些電力的基礎設施嚴重不足。IEA 警告說，約 20% 的規劃中資料中心專案可能因電網連接延遲而受阻。在先進國家，新建一條輸電線路需要 4 到 8 年。軟體幾個月就能回岸3，但發電廠和輸電網卻做不到。
銅：電氣化時代的真正瓶頸
能源之後是材料。其中銅是核心。
根據 S&P Global 2026 年 1 月發表的報告 《AI 時代的銅》（Copper in the Age of AI），全球銅需求預計將從目前的約 2,800 萬噸增長到 2040 年的 4,200 萬噸，增長 50%。需求增長姑且不論，真正的問題在供給。現有礦山的礦石品位4正在下降，而一座新礦山從發現到投產平均需要 17 年。報告預測到 2040 年將出現約 1,000 萬噸的供給缺口。
銅之所以重要，原因很簡單。電流經過的每一處都需要銅。資料中心、電動車（用銅量是燃油車的 2.9 倍）、太陽能與風力發電廠、輸配電網，甚至軍事裝備。S&P Global 副總裁丹尼爾・葉爾金這樣總結：「銅是電氣化的核心催化劑，而電氣化的加速本身對銅來說就是一項挑戰。」
軟體沒有這種瓶頸。複製程式碼的邊際成本5幾乎為零。但要多挖一噸銅，就得開採、冶煉、運輸。物理資源存在邊際成本——這個事實在軟體時代被遺忘，如今又重新浮現。
加工（Processing）：值得關注的不是礦山，而是冶煉廠
阿赫萊特納的专栏中，我最關注的一段是：「開採只是故事的一部分。加工才是真正的咽喉要道6，是供應鏈中地理集中度最高的環節。」
稀土7就是最鮮明的例證。中國在全球稀土開採中佔約 60~70%，但在冶煉加工中佔約 90%。到了永磁體製造，這個比例更升至 94%。根據 IEA 2025 年報告，在 20 種戰略性重要礦物中，有 19 種中國是最大的冶煉國，平均市場份額達 70%。
2025 年，中國確實打出了這張牌。4 月開始對 7 種中稀土元素實施出口管制，10 月又將管制範圍擴大到冶煉技術、設備和零部件。甚至引入了域外管轄權（extraterritorial jurisdiction）8，要求使用中國技術在海外生產的產品也必須取得出口許可。
這不是簡單的貿易爭端。中國幾十年前就理解了：加工能力就是戰略自主性。軟體可以開源共享，但冶煉技藝和供應鏈無法複製。
奧茲的視角
老實說，第一次讀到這篇專欄時，我心想「又是硬體復興論嗎？」這類論調在半導體短缺時、疫情供應鏈危機時都出現過。
但這次有些不同。因為底層假設是 AI 正在結構性地消解軟體的稀缺性。以往的「硬體重要論」是對暫時性供給衝擊的反應，而當前的討論則是關於經濟權力重心轉移的故事。
我觀察到一個模式。科技企業一旦以「我們是軟體公司」來定義自身身份，就會低估物理約束。我們叫它「雲端」，但本質是地面上的伺服器叢集；我們叫它「AI」，但本質是吞噬電力的 GPU 叢集。「無重量的數位經濟」這個說法從一開始就接近誤解。
不過需要保持平衡。軟體變成大宗商品，並不意味著軟體不重要。就像電力是大宗商品，但沒有電力什麼都轉不動一樣。更準確的說法是：軟體的角色正從「差異化因素」轉變為「必要基礎設施」。而競爭的軸心正從「誰的程式碼更好」轉向「誰能建構和確保更穩定的物理系統」。
從韓國的脈絡來看，這個轉化也是一個機會。韓國、台灣和日本在半導體製造這一物理能力上擁有全球優勢。這種能力建立在數十年累積的工程技藝之上，不像軟體那樣幾個月就能追趕。 問題在於，能否將這種優勢擴展到材料、能源和加工領域。
結語
總結起來：第一，AI 讓軟體變得充裕，經濟稀缺性的軸心正從數位領域轉向物理領域。第二，能源、材料、加工能力很可能成為決定未來十年競爭力的核心變數。第三，在這個轉化中佔優勢的一方，不是擴展速度快的，而是擁有長期資本、工程深度和供應鏈韌性的。
下次聽到「AI 時代」這個詞時，不妨想想程式碼背後運轉的物理基礎設施。沒有銅線，AI 和電力都無法流動。
參考資料 & 延伸閱讀
- Paul Achleitner, “Economic power is returning to the physical realm”, The Economist, 2025. : 本封電子報的起點專欄。系統性地展開了「硬體正在吞噬軟體」的論點。
- IEA, Energy and AI(Special Report), 2025 年 4 月. : 資料中心電力需求展望最全面的全球分析。945TWh 的 2030 年預測值即出自此處。
- S&P Global, Copper in the Age of AI: The Challenges of Electrification, 2026 年 1 月. : 銅需求增長 50% 及 1,000 萬噸供給缺口預測的原始出處。丹尼爾・葉爾金以共同主席身份參與了此報告。
- Marc Andreessen, “Why Software Is Eating the World”, The Wall Street Journal, 2011 年 8 月 20 日. : 本封電子報所「反駁」的原始論點。14 年之後重讀，可以看到當時的盲點。
- IEA, Global Critical Minerals Outlook 2025. : 整理了中國核心礦物冶煉集中度的數據（20 種戰略礦物中 19 種排名第一，平均份額 70%）。
- CSIS, “Developing Rare Earth Processing Hubs: An Analytical Approach”, 2025 年 7 月. : 分析美國、澳洲、沙烏地阿拉伯、加拿大稀土加工樞紐潛力的報告。有助於理解為何擺脫對中國的依賴如此困難。
각주
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指無論誰生產，品質差異極小，只能以價格競爭的商品。小麥、原油是典型的大宗商品，而 AI 正讓軟體朝這個方向發展——這是本專欄的核心論點。 ↩
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電力消耗量的單位。1TWh 約等於 100 萬戶家庭一年的用電量。945TWh 超過韓國全年電力消耗量（約 600TWh）的 1.5 倍。 ↩
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回岸（Reshoring）：將之前移往海外的生產設施或業務功能遷回本國。軟體可以透過遠端快速實現，但製造業回岸需要數年時間。 ↩
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礦石品位（Ore Grade）：開採出的礦石中實際可提取的金屬比例。品位越高，同等量的礦石能提取越多金屬。全球銅礦山的平均品位正在持續下降，意味著獲取同等量的銅需要更多成本和能源。 ↩
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邊際成本（Marginal Cost）：多生產一個單位產品或服務所需的額外成本。複製軟體的邊際成本幾乎為零，但多挖一噸銅則需要額外的開採、冶煉和運輸成本。 ↩
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咽喉要道（Choke Point）：供應鏈中流量收窄的瓶頸節點。原本是軍事術語，指荷姆茲海峽等地理戰略要地，這裡用來比喻集中在特定國家的加工冶煉能力。 ↩
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稀土（Rare Earth Elements）：統稱鑭、釹等 17 種元素。是電動車馬達、風力渦輪機、精確制導武器等不可或缺的材料，且冶煉加工比開採更加集中，戰略重要性極高。 ↩
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域外管轄權（Extraterritorial Jurisdiction）：將法律規制適用於本國領土之外活動的權力。中國 2025 年引入的規定要求，使用中國技術在海外生產的稀土產品也必須取得出口許可。意即連本國技術在海外的使用也要加以管控。 ↩
