2026年，三道安全機制同時鬆動

前言

本文寫於 2026 年 1 月 28 日。

各位讀者，2026 年已經開始兩個月了。然而在這兩個月之間，支撐世界秩序的一道安全機制悄然鬆動了。2 月 5 日，美俄之間最後一份核武軍備控制條約——《新削減戰略武器條約》（New START）正式到期。大多數新聞只以一行簡訊帶過，但這意味著 54 年來，核大國首次進入一個不受任何法律約束的時代。

而且，這份條約的到期並非孤立事件。此刻，三項結構性變化正在同時推進——稀土供應鏈的中國壟斷、核武軍備控制的真空，以及能源霸權的轉移。今天我想聊聊，為什麼這三條主軸會在 2026 年同時浮現，以及我們該如何用數據而非情緒來解讀這個局勢。

第一道安全鎖：稀土，挖出來只是開始

目前國際新聞中出現頻率最高的詞彙之一，就是「稀土」。稀土（Rare Earth）¹​ 與名字給人的印象不同，在地球上的分布其實相當廣泛。問題不在於「開採」，而在於 「提煉」。

根據美國地質調查局（USGS）2024 年的數據，中國佔據全球稀土開採量約 69%、提煉量約 90%。在開採環節，澳洲、美國、緬甸等國也有參與，但將原礦轉化為實際產業可用材料的提煉工序中，中國的份額具有壓倒性優勢。尤其是在高性能永久磁鐵²​ 的製造上，中國市佔率高達 94%。

為什麼會變成這樣？核心在於環境成本。稀土提煉需要大量用水和酸（酸），還會產生放射性副產物。在環境法規嚴格的民主國家，要取得社會共識非常困難。而中國幾十年來一直承擔著這些環境成本，持續建設提煉基礎設施，最終也確立了技術與經濟上的雙重優勢。

那麼美國就袖手旁觀了嗎？沒有。2025 年 7 月，美國國防部向位於加州莫哈維沙漠的稀土企業 MP Materials 投資 4 億美元，取得 15% 的股份。國防部成為一家民間礦物企業的最大股東。同時還簽訂了買斷未來 10 年全部稀土磁鐵產量的合約。這不只是一筆產業投資，而是實質上國家安全層面的供應鏈確保戰略。

但這裡有一個必須冷靜看待的數字。根據 S&P Global 的報告，在美國從發現新礦山到實際投入生產，平均需要 29 年。這在全球僅次於尚比亞，是最長的時程。原因是環境審查、執照申請、訴訟風險層層疊加。也就是說，即使現在立刻發現新礦山，全面量產也要等到 2050 年代。

因此，美國短期內無法擺脫對中國的依賴。川普政府對巴西農產品徵收 40%～50% 的關稅，卻同時為了確保稀土供應而與巴西坐上談判桌，原因就在於此。一邊用關稅施壓，一邊又必須進行資源外交——這種矛盾的局面，就是美國當下面臨的現實。

第二道安全鎖：54 年來的核武軍備控制真空

2026 年 2 月 5 日，《新削減戰略武器條約》正式到期。該條約於 2010 年簽訂，將美俄各自的戰略核彈頭限制在 1,550 枚、運載工具限制在 700 件。核武軍備控制條約的歷史可追溯至 1969 年的 SALT I 談判，而 New START 正是這段漫長歷史的最後一環。

為什麼這份條約無法延長？有結構性的原因。New START 在設計之初就只允許延長一次，期限為 5 年。2021 年那次延長已經用掉了，法律上已無再延長的可能。若要簽訂新條約，需要美國參議院三分之二的批准，而在目前的政治環境下，這幾乎是不可能的。

俄羅斯普丁總統在 2025 年 9 月提出，即使條約到期後也自願維持一年核武數量限制。川普總統最初也持正面態度，但到了 2026 年 1 月，他表態「到期就是到期了，我們會談出更好的協議」，並主張新協議必須納入中國。然而，中國從未參與過任何核裁軍條約。

據美國國防部估算，中國的核彈頭儲備量在 2020 年之後幾乎增加了 3 倍，目前超過 600 枚，預計到 2030 年將達到 1,000 枚。美俄各自擁有數千枚核彈頭（含備用庫存），條約到期後，增加數量的法律約束已不復存在。

這裡值得關注的是鈾產業。核武軍備與核能發電都離不開鈾，而在鈾的轉化（conversion）過程中，美國僅有 Honeywell 在伊利諾伊州 Metropolis 營運的一座設施，是唯一的商業用六氟化鈾（UF₆）轉化工廠。這座 1958 年建成的設施佔據全球轉化產能的約 20%，在核能供應鏈中佔據不可替代的位置。

核武軍備控制條約的真空，不只是「核武可能增加」的問題。條約中所包含的相互驗證機制——現場查察、資料交換、飛彈發射通報——全部消失。透明度一旦喪失，不確定性就會擴大，而不確定性會加速軍備競賽。

第三道安全鎖：能源霸權的悄然轉移

過去，擁有大量石油的國家就能行使地緣政治影響力。這就是所謂的「石油國家」（Petro State）³​ 時代。但現在，一個新概念正在崛起——「電力國家」（Electro State）：能大量生產並穩定供應電力的國家，將成為新的強者。

中國在這一轉型中推進得最為積極。在太陽能面板安裝規模上，中國對全球形成壓倒性優勢，再生能源發電佔比已超過 29%。與此同時，德國在拆除核電廠的過程中落後於能源轉型，美國則直到現在才轉向重新擴大核電與小型模組化反應爐（SMR）⁴​ 的方向。

電動車市場也是如此。小鵬（Xpeng）、極氪（Zeekr）等中國品牌正在快速拓展市場，而 Volvo 等歐洲品牌也已在中國資本（吉利汽車）的影響之下。加拿大近期放寬對中國電動車的高關稅，並宣布加強與中國的合作——這既是對美國施壓的外交反制，也是因為中國電動車的競爭力已無法忽視。

中國的「一帶一路」（Belt and Road Initiative）⁵​ 計劃也需要重新評估。在物理基礎設施連接這一原始目標上，確實有未達預期之處，但在能源基礎設施出口和對開發中國家的融資方面，表現相當成功。非洲和東南亞多數國家在能源基礎設施和資金調度上對中國的依賴度已明顯提高。

關稅的真實代價：誰在买单？

在這三項結構性變化之上，現實中最快被感受到的議題就是關稅。川普政府的關稅政策確實具有外交談判籌碼的功能，但實際成本總得有人來承擔。

根據高盛 2025 年的分析，關稅負擔的 55% 已轉嫁給美國消費者，且這一比例最高可能升至 70%。耶魯大學預算實驗室（Budget Lab）估算，每戶家庭每年將額外承擔 600～800 美元的成本。紐約聯邦準備銀行（紐約聯準銀行）的數據則顯示，關稅負擔的約 90% 歸屬於美國企業和消費者。

2026 年 11 月 3 日，美國將舉行中期選舉。關稅引發的通膨在選前數月對選民的感受最為強烈，因此川普政府試圖同步推出全民股息或減稅等補償政策，也是基於這個脈絡。

歐洲的困境：價值與現實之間

在這個敘事中，歐洲無法被略過。歐洲幾十年來一直倡導難民收容、國際援助、環境保護等價值。然而，近 10 年經濟停滯加劇，維持這些價值變得越來越困難。

敘利亞難民危機、烏克蘭戰爭後的新一波難民，再加上美國退出國際組織（川普政府已退出或宣布退出 60 個以上的國際組織）——所有這些壓力都集中在了歐洲身上。在有限稅收下要同時照顧本國福利和難民支援，歐洲各地右翼政黨崛起，在結構上完全可以解釋。

法國馬克龍總統以政治生命為賭注解散國會，卻仍陷入困境；義大利梅洛尼總理執政；德國極右政黨持續擴張——這不只是「歐洲在保守化」，而是長期維持的政策與現實之間的落差已突破臨界點。

國際援助預算的裁減已經在進行中。美國先撤了，歐洲也在跟進。在這個過程中，最先受到衝擊的是社會弱勢群體。這不是感性的敘事，而是一個可預見的回饋迴路：援助縮減 → 開發中國家不穩定 → 難民增加 → 歐洲內部衝突加劇。

奧茲的視角

老實說，我面對這三個議題時，第一個念頭就是「先看數據」。

作為以數據分析為業的人，我深知情緒化反應最危險的時刻，恰恰是不確定性最高的時候。「討厭中國」或「美國是對的」——這些情緒是自由的。但如果這些情緒遮蔽了我們閱讀結構的眼睛，我們就無法做好準備。

今天談到的內容中，沒有引用任何中國政府發布的資料。美國國防部、USGS、高盛、S&P Global、耶魯大學預算實驗室、國際能源總署（IEA）——全部是西方機構的官方數據。這些數據告訴我們的事實很明確：中國在稀土提煉、能源生產、製造業價值鏈上擁有結構性優勢，而這種優勢短期內不會消失。

討厭某個國家是個人自由。但「討厭」和「低估」是完全不同的事。制定 GTM 策略時也是如此——一旦情緒性地忽視競爭對手，策略就會崩塌。國家間關係也不例外。

在我看來，2026 年真正重要的能力是這個：將情緒與結構分開來閱讀的能力。不管是稀土、核武軍備，還是能源霸權——先讀懂數字所呈現的結構，再在其上做出判斷。玩過「文明」這款遊戲的人都知道，昨天的盟友可能成為今天的敵人，今天的敵人可能成為明天的談判夥伴。外交中没有永遠的陣營，只有利益和結構。

結語

總結如下。

第一，稀土提煉中中國 90% 的市佔率短期內不會改變。即使美國開發新礦山，從開採到生產也需要 29 年的結構性限制。第二，《新削減戰略武器條約》到期後，54 年來核大國之間的法律約束首次消失，驗證機制的缺位正在放大不確定性。第三，能源霸權正從石油轉向電力，在再生能源和電動車領域先發制人的國家，其影響力正在擴大。

這三件事看似各自獨立，但實際上有一個共同點：支撐既有秩序的安全機制正在鬆動。越是這樣的時期，越需要練習用結構而非情緒來理解世界。希望今天的電子報能成為這個練習的起點。

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參考資料 & 延伸閱讀

• U.S. Geological Survey, “Mineral Commodity Summaries 2024 — Rare Earths”, USGS, 2024. ：中國稀土開採與提煉市佔率的官方依據。
• S&P Global, “Mine Development Timelines by Country”, 2024. ：美國礦山開發 29 年時程的原始出處。
• MP Materials, “Transformational Public-Private Partnership with the Department of Defense”, 2025 年 7 月. ：美國國防部收購稀土企業股份的官方公告。
• Nuclear Threat Initiative (NTI), “The End of New START: From Limits to Looming Risks”, 2026 年 1 月. ：對 New START 到期意義與未來展望最為平衡的分析。
• Arms Control Association, “Life After New START: Navigating a New Period of Nuclear Arms Control”, 2025 年. ：探討核武軍備控制的歷史脈絡與未來情境。
• Goldman Sachs, “Tariff Cost Burden Analysis”, 2025 年 10 月. ：分析關稅負擔轉嫁給消費者的比例及通膨影響的報告。
• IEA, “With new export controls on critical minerals, supply concentration risks become reality”, 2025 年. ：IEA 對稀土出口管制與供應鏈集中風險的官方分析。
• Yale Budget Lab, “Tariff Impact on American Households”, 2025～2026. ：每戶家庭關稅成本估算（$600～800）的出處。
• Wikipedia, “Honeywell Uranium Hexafluoride Processing Facility”. ：可查閱美國唯一鈾轉化設施的基本資訊。
• Resources for the Future, “The Strategic Game of Rare Earths”, 2025. ：從博弈論角度分析中國稀土出口管制策略的議題簡報。

作者 安光涉（Oswarld） 現任世宗大學兼任教授，INLEVEL9 策略顧問。職涯經歷、研究、著作與近期活動會持續更新在作者介紹。 最新動態 · 2026年7月：HEMA-2: A Consolidation-Aware Tri-Memory Architecture with Multi-Channel Scheduling for Lifelong Conversational AI。

각주

1. 稀土（Rare Earth Elements）：指鑭系 15 種元素加上鈧、釔，共 17 種金屬元素的總稱。與名字給人的印象不同，它們其實並不「稀有」，但經濟上極難提取與提煉，成本極高。是半導體、電動車馬達、飛彈導引系統等的必備材料。 ↩

2. 永久磁鐵（Permanent Magnet）：無需外部電源即可維持磁場的磁鐵。以釹鐵硼（NdFeB）磁鐵為代表，是電動車馬達、風力渦輪機、資料中心設備等的核心零件。中國佔據全球產量的 94%。 ↩

3. 石油國家（Petro State）：指石油出口為國家經濟核心的國家。沙烏地阿拉伯、阿聯酋等中東產油國為典型代表。隨著能源轉型推進，這一概念的適用性正在減弱。 ↩

4. SMR（Small Modular Reactor，小型模組化反應爐）：相對於傳統大型反應爐，發電容量較小（300MW 以下），在工廠以模組形式製造後運至現場組裝的新一代反應爐。建設週期短、初期投資成本較低，美國、韓國等國開發活躍。 ↩

5. 一帶一路（Belt and Road Initiative, BRI）：2013 年由習近平主席提出的大型基礎設施與經濟合作構想。透過陸上絲綢之路和海上絲綢之路連接亞洲、非洲、歐洲。在物理道路連接方面未達預期，但在能源基礎設施出口和開發金融方面取得了更大的成果。 ↩